O básico de um plano de aposentadoria 401 (k) Desde a sua criação em 1978, o plano 401 (k) cresceu para ser o tipo mais popular de plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador na América. Milhões de trabalhadores dependem do dinheiro que eles economizaram neste plano para prover seus anos de aposentadoria e muitos empregadores usam seus planos 401 (k) como meio de distribuir ações da empresa para os funcionários. Poucos outros planos podem combinar a flexibilidade relativa que oferecem 401 (k) s. Mais recentemente, surgiram várias variações deste plano, como o SIMPLE 401 (k) e o porto seguro 401 (k). Aqui, vá para 401 (k) s e mostre como eles estão ajudando milhões de pessoas a se prepararem para a aposentadoria. (Para a leitura de fundo, veja o Tutorial dos Planos Qualificados 401 (k).) O que é um Plano 401 (k) Por definição, um plano 401 (k) é um arranjo que permite que um empregado escolha entre tomar uma compensação em dinheiro ou adiar Uma porcentagem disso para uma conta 401 (k) sob o plano. O valor adiado geralmente não é tributável para o empregado até que seja retirado ou distribuído a partir do plano. No entanto, se o plano permitir, um empregado pode fazer contribuições 401 (k) em uma base pós-imposto (essas contas são conhecidas como Roth 401 (k) s), e esses valores são geralmente isentos de impostos quando retirados. Os planos 401 (k) são um tipo de plano de aposentadoria conhecido como um plano qualificado. O que significa que este plano é regido pelos regulamentos estipulados na Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de 1974 e o código tributário. Os planos qualificados podem ser divididos de duas maneiras diferentes: podem ser planos de contribuição definida ou de benefício definido (pensão). Os planos 401 (k) são um tipo de plano de contribuição definida, o que significa que o saldo de um participante é determinado pelas contribuições feitas para o plano e para o desempenho dos investimentos do plano. O empregador geralmente não é obrigado a fazer contribuições para o plano, como geralmente é o caso de um plano de pensão. No entanto, muitos empregadores optam por corresponder as contribuições de seus funcionários até uma certa porcentagem, e também fazem contribuições sob um recurso de participação nos lucros. (Para leitura relacionada, veja A Demência do Plano de Benefício Definido.) Limites de Contribuição Para 2016 (os números são os mesmos para 2017), o montante máximo de remuneração que um empregado pode adiar para um plano 401 (k) é de 18.000. Os funcionários de 50 anos até o final do ano e mais velhos também podem fazer contribuições de recuperação adicionais de até 6.000. O limite máximo de contribuição conjunta do empregado empregado permanece em 53.000 para 2016 e 54.000 para 2017 (ou 59.000 para pessoas com idade igual ou superior a 50 anos). O componente empregador inclui contribuições correspondentes. Contribuições não eletivas e contribuições para participação nos lucros. Investimentos Normalmente, as contribuições do plano são investidas em uma carteira de fundos de investimento. Mas podem incluir ações, títulos e outros veículos de investimento, conforme permitido nos termos do documento do plano de governo. Regras de distribuição As regras de distribuição dos planos 401 (k) diferem das que se aplicam aos IRAs. O dinheiro dentro do plano cresce de acordo com o imposto com IRAs. Mas enquanto as distribuições de IRA podem ser feitas a qualquer momento, um evento desencadeante deve ser satisfeito para que as distribuições ocorram a partir de um plano 401 (k). Como resultado, os ativos 401 (k) geralmente podem ser retirados apenas nas seguintes condições: Em caso de aposentadoria, morte, invalidez ou separação do empregado com o empregador Com a obtenção dos funcionários com idade de 59 anos Quando o empregado experimenta dificuldades, conforme definido em No plano, se o plano permitir retiradas de dificuldades (consulte Quando uma retirada de dificuldades 401 (k) faz sentido) Após o término do plano, as distribuições mínimas necessárias (RMDs) devem começar aos 70 anos, a menos que o participante ainda esteja empregado e o plano permita RMDs a diferir até a aposentadoria. As distribuições serão contadas como receita ordinária e avaliadas uma penalidade de distribuição inicial de 10 se a distribuição ocorrer antes dos 59 anos de idade, a menos que existam exceções. As exceções incluem o seguinte: As distribuições ocorrem após a morte ou incapacidade do empregado. As distribuições ocorrem depois que o empregado se separa do serviço, desde que a separação ocorre durante ou após o ano civil em que o empregado atinge a idade de 55 anos. A distribuição é feita para um beneficiário alternativo sob uma ordem de relações domésticas qualificada (QDRO). (Para mais informações, consulte Divorciando o caminho certo para dividir os planos de aposentadoria.) O empregado possui despesas médicas dedutíveis superiores a 10 da renda bruta ajustada. As distribuições são tomadas como uma série de pagamentos periódicos substancialmente iguais sobre a vida dos participantes ou a vida conjunta do participante e do beneficiário. (Ver Pagamento Periódico Substancialmente Igual (SEPP): Aprenda as Regras para saber mais.) A distribuição representa uma correção atempada de contribuições ou adiamentos em excesso. A distribuição é como resultado de uma cobrança do IRS na conta dos funcionários. A distribuição não é tributável. As exceções para despesas de educação superior e compras de primeira mão apenas se aplicam aos IRAs. Claro, a maioria dos aposentados que obtêm renda de seus 401 (k) s optam por rolar os montantes para um IRA ou Roth IRA tradicional. Uma rolagem permite que eles escapem às escolhas de investimento limitadas que são muitas vezes apresentadas nas contas 401 (k). Os funcionários que possuem ações de empregadores em seus planos também são elegíveis para aproveitar a regra de avaliação não realizada líquida (NUA) e receber tratamento de ganhos de capital nos ganhos. (Veja as ações da Rolling Over Company: uma decisão de pensar duas vezes.) Os empréstimos do plano são outra maneira que os funcionários podem acessar os saldos do plano, mas várias restrições se aplicam. Em primeiro lugar, a opção de empréstimo está disponível a critério dos empregadores se o empregador optar por não permitir empréstimos do plano, nenhum empréstimo estará disponível. Se esta opção for permitida, então, até 50 do saldo adquirido dos empregados podem ser acessados, desde que o valor não exceda 50.000, e geralmente deve ser reembolsado dentro de cinco anos. No entanto, os empréstimos utilizados para compras de casas primárias podem ser reembolsados por longos períodos. A taxa de juros deve ser comparável à taxa cobrada pelas instituições de crédito para empréstimos similares. Qualquer saldo não pago deixado no final do prazo pode ser considerado uma distribuição e será tributado e penalizado em conformidade. (Para obter mais informações sobre os empréstimos, veja Se você pedir empréstimo do seu plano de aposentadoria e oito razões para nunca pedir empréstimos com seus 401 (k).) Limites para os ganhadores de renda alta Para a maioria dos empregados de classificação e registro, os limites de contribuição do dólar são suficientemente elevados O suficiente para permitir níveis adequados de diferimento de renda. Mas os limites de contribuição do dólar impostos aos planos de 401 (k) podem ser uma desvantagem para funcionários que ganham várias centenas de milhares de dólares por ano. Por exemplo, um empregado que ganha 750.000 em 2016 só pode incluir os primeiros 265.000 de renda podem ser considerados ao calcular o máximo possível de contribuições para um plano 401 (k) (para 2017, o número sobe para 270.000). Os empregadores têm a opção de fornecer planos não qualificados, tais como remuneração diferida ou planos de bônus executivos para esses funcionários, a fim de permitir que eles economizem renda adicional para aposentadoria. Os planos Bottom Line 401 (k) continuarão a desempenhar um papel importante no setor de planejamento de aposentadoria nos próximos anos. Neste artigo, apenas abordamos as principais disposições dos planos 401 (k). Para obter informações mais específicas sobre as opções disponíveis, verifique com o empregador e o fornecedor do plano. Opções de negociação em 401 (k) ou outras contas com restrições Muitas pessoas têm alguns ou todos os seus fundos de investimento e negociação em uma conta com vantagem fiscal , Como uma Conta de Aposentadoria Individual ou 401 (k) nos Estados Unidos ou no Canadá, um Plano de Poupança de Aposentadoria Registrado de uma Conta de Poupança Livre de Impostos. Como um investidor deve decidir como alocar fundos entre essas contas e contas totalmente tributáveis está além do nosso alcance aqui. O objetivo deste artigo é discutir as oportunidades de negociação de opções em tais contas, assumindo que um investidor tem algum dinheiro em um deles e está interessado em negociação de opções para começar. A razão pela qual o problema existe é porque todas as contas deste tipo têm restrições sobre o tipo de investimentos que são permitidos dentro deles. Algumas, mas não todas, estratégias de opção podem ser permitidas na conta com vantagem fiscal que você possui. Um conjunto típico de restrições para uma conta com vantagens fiscais pode ser o seguinte. Chamadas cobertas Chamadas de proteção Chamadas longas Pistas longas Poupanças garantidas em dinheiro (Algumas contas dos EUA) Diferenças de débito (Algumas contas dos EUA) Diferenças de crédito (Algumas contas dos EUA) Estoque curto Desnudo (Canadá) Diferentes de débito (Canadá) Diferenças de crédito (Canadá) Existem maneiras de estruturar negócios nessas contas, no entanto, que nos permitem, de fato, fazer alguns dos tipos de negócios que Não estão especificamente previstos. O investidor pode então fazer sua escolha de uma seleção mais ampla de estratégias. A chave para fazer isso é consciência da equivalência entre diferentes posições de opções. Se não possamos fazer um curto comércio, por exemplo, podemos construir um equivalente a esse curto colocar usando elementos que são permitidos. Se não pudermos fazer uma chamada longa e uma chamada curta simultaneamente (spread de débito ou crédito), podemos criar equivalentes para aqueles também. Aqui está um exemplo. Em 3 de setembro de 2015, o gráfico diário da GLD, o fundo negociado em bolsa que rastreia o preço do ouro, ficou assim: o GLD estava em uma área de demanda em torno de 107. Com taxas de juros elevadas prováveis no futuro próximo e outros fatores, Havia um caso bem sucedido bastante bom para o ouro. Os prémios por opção não eram elevados. Esta foi uma oportunidade para um comércio de risco de risco limitado chamado Bull Call Spread. Isso consistiria em uma chamada longa na greve 107 como o ganhador de dinheiro e uma breve chamada na greve 112 para reduzir a exposição de custos e volatilidade. Naquele momento, as chamadas de 107 de setembro poderiam ser compradas para 1,89 e as 112 chamadas poderiam ser vendidas por .33. O débito líquido no comércio seria de 1,89 8211 .33 1,56. Esta seria a nossa perda máxima, que ocorreria se GLD fosse inferior a 107 no vencimento. O lucro máximo seria a diferença de 5,00 entre as greves (112 107), menos o custo de 1,56 ou 3,44. Aqui está o gráfico PL desse comércio com o máximo lucro e perda máxima mostrado na tabela na parte inferior do gráfico: Supondo que um estava interessado neste comércio, há um problema se queremos fazê-lo em uma conta com vantagem fiscal . O Bull Call Spread é um spread de débito que pode não ser um dos tipos de posição permitidos. No entanto, usando o princípio de equivalência, podemos construí-lo de uma maneira diferente que seja permitida. Heres como. Se quisermos vender a chamada 112 em nossa conta com vantagem fiscal, também devemos possuir o estoque. A chamada curta é então uma chamada coberta que é permitida. E aqui é onde a equivalência vem: uma posição de estoque longo com uma proteção colocada ao preço de exercício x é equivalente a uma posição de chamada longa simples com preço de exercício x. Equivalente a significa que, independentemente do preço da ação, o prazo de vencimento, ambas as posições (o estoque protegido e a longa chamada) fariam ou perderiam a mesma quantia de dinheiro. E, geralmente, em contas com vantagens fiscais, comprar opções de colocação de proteção para acompanhar uma posição de estoque longo é uma combinação permitida. Nesse caso, poderíamos comprar o GLD no preço atual de 107,73 e, simultaneamente, comprar o 107 de setembro, que estava disponível para 1,16. Se, na pior das hipóteses, o GLD terminar abaixo de 107 no vencimento, perderíamos 0,73 por ação no estoque, mas não mais do que isso, uma vez que a colocação nos dá a opção de vendê-lo em 107, não importa o que. Também temos que adicionar o 1.16 custo da própria colocação. Isso, juntamente com a perda máxima de .73 no estoque, nos dá uma perda de pior caso para a posição de estoque protegida de 1.16 .73 1.89. Este montante pode ser familiar, foi o mesmo valor que o custo da chamada 107 mencionada acima. Então, poderíamos usar o estoque 107 colocado no lugar da longa chamada 107 que usamos no Bull Call Spread. Então, podemos vender a chamada 112 para o mesmo .33 como antes. Isso é permitido, já que nós também possuímos o estoque, a chamada curta 112 está coberta. A posição combinada é uma chamada coberta de 112 com uma peça protetora de 107, também conhecida como colarinho. O .33 que a chamada curta traz reduz a nossa perda máxima para 1,89 8211 .33 1,56. Esse valor é exatamente o mesmo que a perda máxima no Bull Call Spread. A posição também tem o mesmo lucro máximo de 3.44 com GLD em ou acima de 112. De fato, nosso lucro ou prejuízo a qualquer preço de ações é exatamente o mesmo que o colar (o que é permitido) e o spread de convocação de touro (o que não é permitido) São de fato o mesmo comércio. Usando a equivalência de opções, podemos construir em nossas contas com benefícios tributários a maioria dos tipos de spreads de débito e crédito, abrindo possibilidades ilimitadas. Isso é tudo o que temos espaço para hoje. Deixe-nos ajudá-lo a se tornar um comerciante de opções educadas, explorar as possibilidades.
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